Waarom het geven van de meeste mensen verantwoordelijkheid voor hun pensioenen is een ramp in de maak

Zelfs de hoofdeconoom van de Bank of England, Andy Haldane, geeft toe “geen idee hebben van pensioenen”. Dus welke kans heeft iedereen? Veel mensen vinden pensioenen en pensioensparen verwarrend en zorgwekkend. Een substantiële minderheid hebben zulke lage niveaus van financiële mogelijkheden, volwassen rekenvaardigheid en geletterdheid dat hun levenskansen ernstig worden aangetast.

Toch is dit een tijd waarin 5.4 miljoen Britse werknemers zijn ingeschreven in nieuwe arbeidspensioenen in 2012-15 dankzij het pensioenbeleid van de overheid, met nog eens 3.6 miljoen die tegen 2018 zullen worden ingeschreven. Dit zijn nieuwe spaarders die voorheen geen pensioenvoorziening hadden. Het is wordt verwacht resulteren in een extra besparing van £ 14 miljard tot £ 16 miljard per jaar tegen 2019-20, wat zal helpen de probleem dat mensen in het VK sparen veel te weinig voor hun pensioen.

Maar de meeste van deze besparingen zijn binnen vaste bijdrage particuliere pensioen "potten". Anders dan bij eindloonregelingen is er geen gegarandeerd bedrag aan het eind. Het betekent dat individuen de prestaties van hun pensioen moeten volgen en beoordelen en investeringsbeslissingen moeten nemen bij pensionering (of eerder).

Het oude systeem waarbij mensen hun afkoopsommen gebruikten om bij pensionering een lijfrente te kopen om zo een jaarinkomen veilig te stellen, is inmiddels aan het aftakelen. De lijfrentetarieven zijn geweest vallen voor jaren omdat mensen langer leven, en dit is nog verergerd door de stemming voor Brexit. Door de daling is het voor gepensioneerden steeds duurder geworden om lijfrentes te kopen die hetzelfde reguliere inkomen betalen.

De pensioenvrijheden volgen geïntroduceerd in 2015 kunnen mensen nu in de verleiding komen om lijfrentes te vermijden en ofwel hun hele pensioenpot contant op te nemen bij pensionering, ofwel het in hun pensioenfonds te laten beleggen en indien nodig in te storten. Nogmaals, dit maakt het ingewikkelder om het meeste te halen uit wat ze hebben.


innerlijk abonneren grafisch


Hulp bij de hand?

Het resultaat is dat toegang tot deskundig financieel advies belangrijker is geworden voor het waarborgen van goede pensioenresultaten. A pakket van hervormingen in 2012 waren bedoeld om het advies te verbeteren door "meer consumenten in staat te stellen aan hun behoeften en wensen tegemoet te komen". Hierdoor werd het potentieel voor bevooroordeelde adviseurs weggenomen door provisiebetalingen te verbieden en vergoedingen voor advies op te leggen. Het verhoogde ook de vereiste kwalificaties van financiële adviseurs als onderdeel van een streven om de professionaliteit in de sector te verbeteren.

De keerzijde is complexere regelgeving en hogere kosten voor adviseurs. Individuen zijn nu geschat op hebben meer dan £ 61,000 tot £ 100,000 aan belegbaar vermogen nodig om een ​​winstgevende klant voor financiële adviseurs te zijn. Met als resultaat adviseurs zijn aan het laden gemiddeld £ 150 per uur aan vergoedingen en veel mensen lijken niet bereid te betalen.

Om een ​​alternatief te bieden, de Britse regering aangemaakt een gratis nationale regeling voor financiële "begeleiding" in 2011. Begeleiding schiet tekort bij gereguleerd financieel advies omdat het geen individuele aanbeveling kan inhouden, maar dit verschil heeft veroorzaakt verwarring. Het probleem is dat niemand aansprakelijk is voor slechte begeleiding zoals ze zouden kunnen zijn voor slecht advies. Mensen kunnen pensioenbeslissingen nemen zonder dit onderscheid op prijs te stellen.

De belangrijkste aanbieder van financiële begeleiding in het VK, de Money Advice Service, heeft niet geholpen beweren om “gratis en onpartijdig advies” te geven. (De bediening was onlangs veroordeeld als ongeschikt voor het doel en wordt vervangen.)

Ook kunnen mensen gratis pensioenbegeleiding krijgen over de nieuwe pensioenvrijheden van Citizens Advice en Adviesdienst Pensioenen. Maar veel mensen nog steeds toegang hun pensioenpot bij pensionering zonder dergelijke begeleiding. Als het erom gaat te beslissen wat ze met het geld gaan doen, zijn er velen heb gewoon het op een bankrekening gestort.

De overheid nieuwste voorstel is om individuen in staat te stellen tot £ 500 uit hun pensioenpot te halen om voor advies te betalen. Dit is handig, maar betaalt misschien maar voor twee of drie uur, dus het is van beperkt nut (zelfs ervan uitgaande dat het een groot aantal mensen overhaalt om advies te kopen in plaats van alleen maar hun pensioenpot te plunderen).

De regulator is ook bemoedigend de financiële adviessector om te innoveren door meer “robo-advies” te geven – onder meer goedkoop en toegankelijk online advies op basis van algoritmen. Tot op heden is de vooruitgang beperkt, maar zo lijkt het nu alsof een aantal adviseurs nu mogelijk de markt voor robo-advies betreedt.

De weg voor ons

Wanneer mensen niet genoeg sparen voor hun pensioen en de uiteindelijke verantwoordelijkheid voor financiële resultaten steeds meer bij individuele spaarders ligt, is het de taak van de overheid om ervoor te zorgen dat mensen kunnen voldoen aan de eisen die aan hen worden gesteld. Op dit moment is haar beleid daar niet toe in staat.

Sinds de financiële crisis van 2008 hebben veel mensen een gebrek aan vertrouwen in financiële diensten, waardoor sommigen niet bereid zijn om in financiële producten te investeren, in een tijd waarin de stijgende levensverwachting betekent dat iedereen zijn geld nodig heeft om langer mee te gaan. Al met al worden de vooruitzichten voor de pensioenuitkomsten steeds zorgwekkender.

Haldane zei onlangs het is misschien beter om in onroerend goed te beleggen dan in pensioenen, met als argument dat de vastgoedprijzen waarschijnlijk zullen blijven stijgen, tenzij we eindelijk grip krijgen op het tekort aan nieuwe woningen. Dit is natuurlijk geen financieel advies, maar voor sommigen is het misschien wel het dichtst bij dat veel mensen zullen krijgen, tenzij robotadvies succesvol blijkt te zijn in het verbreden van de toegang tot betaalbaar financieel advies.

Als dat niet lukt, dreigt de overheid een generatie ouderen te creëren die het zich niet kan veroorloven om voor zichzelf te zorgen. Als dat gebeurt, betalen we allemaal de prijs.

Over de auteur

Patrick Ring, hoofddocent financiële dienstverlening, Glasgow Caledonian University

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op The Conversation. Lees de originele artikel.

Related Books:

at InnerSelf Market en Amazon