Hoe kom je uit de schuldenval als banken niet helpen?

Hoe kom je uit de schuldenval als banken niet helpen?

In veel plattelandsgebieden heeft een gebrek aan bankopties geleid tot een toename van roofkredieten. In het oosten van Kentucky vecht een nieuwe non-profitorganisatie terug.

Erica Knight had de leiding over haar eigen geld sinds ze 16 was, toen ze haar eerste baan had.

"Ik was altijd heel onafhankelijk en heel goed in het proberen mijn eigen geld te beheren en het allemaal alleen te doen," zei Knight.

Maar toen ze in 2017 trouwde, besefte ze dat zij en haar man hun financiën op orde moesten krijgen voordat ze konden nadenken over de planning voor hun toekomst. Knight had in 20,000 jaar 10 $ 18 aan creditcardschuld opgedaan, vanaf het moment dat ze XNUMX was, alleen maar proberen rond te komen. Het grootste deel van de schuld die ze opliep op creditcards was voor dagelijkse uitgaven, zoals benzine voor haar auto en boodschappen.

"Meestal was een creditcard het verschil tussen mij dat ik te eten had en benzine of niet," zei Knight. “Het waren geen onverantwoordelijke dingen waarvoor ik het gebruikte; het was levensonderhoud. '

Ze werkte twee banen - als bankbediende en serveerster - en ging naar de universiteit, terwijl ze haar schulden probeerde aan te pakken. Maar ze zei dat het pas toen ze getrouwd was en besefte dat haar schuld meer was dan alleen zij, dat ze begreep hoe diep ze in een gat zat. Ze ging naar haar lokale bank in Hazard, Kentucky, voor een schuldconsolidatielening, maar ze kreeg te horen dat het bedrag dat ze nodig had meer was dan ze konden bieden.

Toen hoorde ze over Redbud Financial Alternatives, een financiële instelling zonder winstoogmerk in Hazard. De 5-jarige organisatie is opgericht door de Housing Development Alliance, een lokale bouwer van betaalbare huizen, om microkredieten voor consumenten met een lage rente aan te bieden aan mensen in een regio met vier provincies in het zuidoosten van Kentucky. De bedoeling is om hen te helpen de verschillende hiaten in hun financiën op te vullen die het voor hen moeilijk maken om hun schulden af ​​te lossen en op een duurzamer pad te komen.


Haal het laatste uit InnerSelf


"Ik denk dat veel mensen een [financiële] beslissing nemen op basis van kortetermijnbehoeften en hoop dat ze iets voor de lange termijn zullen bedenken," zei Mae Humiston, de CDFI-directeur van Redbud. "Eenmalige noodsituaties kunnen een langdurige impact hebben als ze geen toegang hebben tot betaalbaar krediet."

De natie heeft al een zorgwekkende trend in de 'niet-bankiers' - huizen zonder bankrekeningen en afhankelijk van niet-traditionele financiële bronnen. Maar het probleem heeft zich verspreid naar huishoudens uit de middenklasse die al bankrekeningen hebben en nog steeds buiten het banksysteem moeten treden. Volgens een 2017-enquête van de Federal Deposit Insurance Corp. was 18.7% van de landelijke bevolking "underbanked". In Kentucky is het tarief 19.6%.

Naarmate meer en meer inkomens uit het middeninkomen proberen financiële leemten te overbruggen en hun geld te beheren, lopen ze het risico te worden benut door aanbiedingen van creditcards met een hoge rente, betaaldagleners en andere persoonlijke financieringsmaatschappijen. De meeste consumenten realiseren zich echter niet de voorwaarden waarmee ze instemmen, en ze eindigen vast in een sneeuwbalcyclus van schulden, omdat de hoge rentelasten hen ervan weerhouden hun hoofdsaldi te betalen.

Organisaties zoals Redbud proberen alternatieven te bieden voor roofzuchtige geldschieters, om mensen te helpen weer op het goede spoor te komen en niet in een gevaarlijk schuldenniveau te belanden. Ze bieden betaalbaar krediet aan mensen die zich in het verleden tot meer uitbuitende bronnen hebben gewend.

“De mensen die het meeste betalen voor krediet zijn de mensen die het zich het meest niet kunnen veroorloven, en we veroordelen hen tot een leven lang schulden, en we moeten nadenken over hoe het systeem te herstructureren zodat dit niet hoeft te gebeuren , 'Zei Humiston.

Ze zei dat instellingen zoals betaaldagleners, wier bedrijfsmodel afhankelijk is van hoge kredietkosten, vooral een stedelijk fenomeen zijn geweest, maar omdat landelijke banken en financiële instellingen de afgelopen jaren zijn gesloten of zijn opgekocht, zijn de activa van plattelandsbewoners uitgehold en hebben ze geen toegang tot goed krediet is beperkt geworden, en roofzuchtige geldschieters zijn verhuisd om die leemten op te vullen.

Tegelijkertijd zei ze dat traditionele banken in toenemende mate ruimtes zijn geworden voor mensen die al activa hebben of goed krediet hebben, en minder zijn geworden over het helpen van mensen om activa vanuit niets te bouwen.

"We kijken naar waar de hiaten zijn en hoe we kunnen [lenen] op een manier die eerlijker is voor mensen die geen toegang hebben tot krediet," zei Humiston. Ze zei dat het huidige financiële systeem rigide is en geen rekening houdt met het soort flexibiliteit dat haar klanten - en vele anderen op plaatsen die zijn getroffen door roofzuchtige geldschieters - weer op de been moeten krijgen en uit de schulden raken. Redbud biedt die flexibiliteit en het is niet de enige instelling die de lacunes probeert te vullen.

Redbud biedt momenteel vijf leningproducten, waarvan de 'kredietredding'-lening het populairst is.

Amy Shir, president en CEO van de non-profit LHOME in Louisville, Kentucky, zei dat haar klanten enorme hindernissen ondervinden voor financiële stabiliteit, en vooral omdat de meerderheid van hen kleurlingen, immigranten en vluchtelingen zijn. Louisville is de vierde meest gescheiden stad van het land en LHOME wil kleurgemeenschappen dienen. Ze hebben 56-leningen in drie jaar afgesloten en op zes na gingen ze allemaal naar gekleurde mensen.

LHOME, wat staat voor Louisville Housing Opportunities en Micro-Enterprise Community Development Loan Fund, werd in juni 2018 gecertificeerd als de enige CDFI van Louisville en biedt nu een scala aan leningsproducten die zijn bedoeld om leden van de gemeenschap te helpen bij het bouwen van activa, waaronder leningen voor onroerendgoedbelasting , renteloze leningen in overeenstemming met de islamitische wetgeving voor moslimleners, en werkkapitaalleningen om bouwbedrijven in handen van vrouwen of mensen met gekleurde banen te helpen bij het voltooien van banen waarop ze met succes bieden. De organisatie is ook van plan binnenkort een leenproduct te lanceren om immigranten en vluchtelingen opnieuw te laten certificeren in de loopbaan die ze in hun thuisland hadden.

Shir zei dat de organisatie naar haar gemeenschap luistert en probeert producten te maken die hen het beste dienen.

“Het is een enorm voorrecht om mensen te kunnen ontmoeten die buitengesloten zijn vanwege het teveel aan studieleningen of kredieten, en om hen te ontmoeten waar ze zijn en een waardige transactie te hebben en vertrouwen op te bouwen in een gemeenschap die is herhaaldelijk ten prooi gevallen, 'zei Shir. "Ze beginnen te zien wat mogelijk is en veranderen het verhaal over deze gemeenschappen en buurten."

Redbud biedt vijf leningproducten, waarvan de 'kredietredding'-lening het populairst is. Deze lening stelt klanten in staat om creditcardschulden met een hoge rente af te lossen en biedt financieel advies zodat klanten kunnen leren het gedrag te identificeren dat ertoe heeft geleid dat ze in de eerste plaats zoveel schulden hebben opgebouwd.

financiën

Dit is de lening Knight toegankelijk via Redbud. Ze zei dat ze het in het begin moeilijk vond om Redbud te benaderen omdat ze niet wilde worden bestempeld als iemand die onverantwoord was met geld. Maar, zei ze, het personeel van het bedrijf behandelde haar altijd met respect en maakte haar niet schuldig vanwege haar situatie. Ze leerden haar over rentetarieven en de manieren waarop ze haar schuld moest afbetalen om te voorkomen dat ze over een langere periode meer rente zou moeten betalen. Dit waren dingen die ze zei die ze nog nooit eerder had geweten.

Redbud kon Knight $ 7,500 lenen - het meeste dat de organisatie biedt. Ze consolideerde nog een aanzienlijk deel van haar schuld op een creditcard die 0% rente in rekening bracht voor een jaar, zodat ze haar hoofdsom kon betalen. Knight hoopt dat ze haar Redbud-lening kan terugbetalen en vervolgens meer van haar schuld bij hen kan herfinancieren.

Knight staat niet alleen als een persoon met een gemiddeld inkomen die worstelt met aanzienlijke schulden. Humiston zei dat veel van de klanten van Redbud in vaste banen in de middenklasse werken en hun betalingen verrichten. Ze kunnen de steile rentetarieven gewoon niet overwinnen om aanzienlijke vooruitgang te boeken in de richting van schuldenvrij worden en hun vermogen opbouwen.

Knight wil ook helpen het verhaal over schulden te verleggen en benadrukte dat het krijgen van zoveel schulden als zij kan met iedereen kunnen gebeuren. In het verleden heeft ze de schuld van andere mensen in de loop van drie vorige banen beheerd, maar ze kwam nog steeds in een gat waar ze niet uit kon komen. Redbud hielp haar een weg vooruit te vinden en ze zei dat andere mensen op dezelfde manier kunnen worden geholpen als ze klaar zijn en bereid zijn om de controle over hun financiële leven terug te nemen.

“Creditcards zijn niet de duivel; interesse is de duivel, 'zei Knight.

Ze is nu hoopvol en zegt dat ze "een licht aan het einde van de tunnel ziet." Ze zei dat ze de middelen heeft om haar op het pad naar schuldenvrijheid te houden.

"Als we op termijn slimmere beslissingen blijven nemen en echt knikken, denk ik dat we op het punt komen dat we het eigenwoningbezit kunnen overwegen of wat de volgende grote stap ook is," zei Knight.

Over de auteur

Ivy Brashear schreef dit artikel voor JA! Tijdschrift. Ivy is de Appalachian Transition-coördinator bij de Mountain Association for Community Economic Development. Ze heeft geschreven voor Schijnwerper op armoede en kansen, Huffington Posten Volgende stad.

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op JA! Tijdschrift. Dit artikel werd gedeeltelijk gefinancierd door een subsidie ​​van de One Foundation.


Aanbevolen boeken: Financiën en carrières

The Exrastination Cure van Jeffery CombsThe Exrastination Cure: 7 Stappen om te stoppen met het uitstellen van het leven door Jeffery Combs.
Uitstel is een epidemie die alleen kan worden geëlimineerd als de onderliggende oorzaken worden blootgelegd. Jeffery Combs, een herstellende uitsteller zelf, zal je helpen uitstel te overwinnen en het leven van je dromen te bereiken op basis van zijn eigen ervaringen en onderzoek.
Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.

Cracking the New Job Market door R. William Holland Ph.D.De nieuwe banenmarkt kraken: de 7-regels om in elke economie aangenomen te worden door R. William Holland Ph.D.
De regels voor het vinden van professioneel werk leken ooit duidelijk en onwrikbaar: leg carrière-hoogtepunten vast in een CV, oefen antwoorden op standaard interviewvragen en doe veel face-to-face netwerken. De nieuwe banenmarkt kraken laat zien hoe deze regels zijn veranderd en levert nieuwe strategieën voor het zoeken naar banen die echt werken.
Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.

Grijp de oplossing door Chris Griffits & Melina CostiGrijp de oplossing: hoe u de beste antwoorden op alledaagse uitdagingen vindt door Chris Griffiths en (met) Melina Costi.
Innovatie maakt onderscheid tussen een leider en een volger ... Wat wil je worden? GRASP De oplossing is een verfrissend pragmatische en sprekende gids voor het nemen van beslissingen en het creatief oplossen van problemen. Als je altijd al hebt gedacht dat creativiteit helemaal pluis was en geen substantie, zal dit boek je aan het denken zetten ...
Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.


enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

volg InnerSelf op

facebook-icontwitter-iconrss-icoon

Ontvang de nieuwste via e-mail

{Emailcloak = off}

VAN DE REDACTIE

InnerSelf-nieuwsbrief: september 20, 2020
by InnerSelf Staff
Het thema van de nieuwsbrief deze week kan worden samengevat als "u kunt het" of meer specifiek "wij kunnen het!". Dit is een andere manier om te zeggen "u / wij hebben de macht om iets te veranderen". Het beeld van ...
Wat voor mij werkt: "I Can Do It!"
by Marie T. Russell, InnerSelf
De reden dat ik deel "wat voor mij werkt" is dat het ook voor jou kan werken. Als het niet precies de manier is waarop ik het doe, aangezien we allemaal uniek zijn, kan een afwijking van de houding of methode heel goed iets zijn ...
InnerSelf-nieuwsbrief: september 6, 2020
by InnerSelf Staff
We zien het leven door de lenzen van onze waarneming. Stephen R. Covey schreef: "We zien de wereld, niet zoals ze is, maar zoals we zijn - of zoals we geconditioneerd zijn om haar te zien." Dus deze week bekijken we enkele ...
InnerSelf-nieuwsbrief: augustus 30, 2020
by InnerSelf Staff
De wegen die we tegenwoordig reizen zijn zo oud als de tijd, maar zijn nieuw voor ons. De ervaringen die we hebben zijn zo oud als de tijd, maar ze zijn ook nieuw voor ons. Hetzelfde geldt voor de ...
Als de waarheid zo vreselijk is dat het pijn doet, onderneem dan actie
by Marie T. Russell, InnerSelf.com
Te midden van alle verschrikkingen die tegenwoordig plaatsvinden, word ik geïnspireerd door de stralen van hoop die erdoorheen schijnen. Gewone mensen komen op voor wat goed is (en tegen wat fout is). Honkbalspelers, ...