Hoe te investeren als u zich zorgen maakt, komt er een recessie

Hoe te investeren als u zich zorgen maakt, komt er een recessie
Zelfs de professionals weten niet wat er aan de hand is. AP Photo / Richard Drew

Hoewel de Amerikaanse economie blijft groeien en banen toevoegen, praten een recessie is steeds meer in de lucht vanwege een aantal verontrustende tekenen.

Bedrijfsinvesteringen en consumentenvertrouwen worden getroffen door de groeiende economische kriebels en onzekerheid over de aanhoudende handelsoorlog met China. Een belangrijke recessie-waarschuwing voor de obligatiemarkt - bekend als een omgekeerde rentecurve - schrikt beleggers aan. En beleidsmakers nemen actief maatregelen om de economie te versterken, zoals het recente besluit van de Federal Reserve om de financieringskosten op korte termijn te verlagen. De administratie van Trump denkt zelfs aan een verlaging van de loonbelasting om een ​​recessie te voorkomen.

Een vraag die mij vaak wordt gesteld als een hoogleraar financiën en CFA charterholder is wat mensen zouden moeten doen met hun geld wanneer de economie vertraagt ​​of in een recessie verkeert, waardoor risicovollere activa zoals aandelen achteruitgaan. Angst zorgt ervoor dat veel mensen naar de heuvels rennen.

Maar het korte antwoord is voor de meeste beleggers precies het tegenovergestelde: blijf bij uw langetermijnplan en negeer de dagelijkse marktschommelingen, hoe beangstigend ze ook zijn. Geloof me niet. De beproefde benadering van passief beleggen wordt ondersteund door veel bewijs.

De meesten van ons hebben geld op het spel

Hoewel we beleggen meestal associëren met hotshot Wall Street-beleggers en hedgefondsen, is de waarheid dat de meesten van ons een aandeel hebben in financiële markten en hun ups en downs. Ongeveer de helft van de Amerikaanse families bezit aandelen hetzij rechtstreeks, hetzij via institutionele beleggingsinstrumenten zoals beleggingsfondsen.

Het grootste deel van de gemiddelde vermogens die Amerikanen aanhouden, wordt beheerd door professionele beleggers die voor ons zorgen. Maar de aanhoudende groei van toegezegde-bijdrageregelingen zoals 401 (k) s - waarvoor mensen keuzes moeten maken over waar ze hun geld willen inzetten - betekent dat hun financiële zekerheid in toenemende mate afhankelijk is van hun eigen investeringsbeslissingen.

Helaas zijn de meeste mensen geen goede investeerders. Individuele beleggers die in aandelen handelen presteren slechter dan de markt - en passieve beleggers - met een ruime marge. Hoe meer ze handelen, hoe slechter ze doen.

Een reden is omdat de pijn van verliezen ongeveer is twee keer zo sterk als het plezier van winst, dat mensen ertoe brengt op contraproductieve manieren te handelen. Wanneer we geconfronteerd worden met een bedreigende situatie, is onze instinctieve reactie vaak om te vluchten of te vechten. Maar net als proberen een beer te ontlopen, is het geen goed idee om de markt te verlaten nadat je verliezen hebt geleden. Het resulteert vaak in verkopen tegen lage prijzen en later hoger kopen, zodra de marktstress afneemt.

Het goede nieuws is dat u geen Ph.D. in financiën om uw beleggingsdoelen te bereiken. Het enige dat u hoeft te doen, is enkele eenvoudige richtlijnen volgen, ondersteund door bewijs en zuurverdiende marktwijsheid.

Investeren checklist

Maak in de eerste plaats geen overhaaste bewegingen vanwege het groeiende gebabbel over recessie of wilde wendingen op Wall Street.

Als u over een solide investeringsplan beschikt, houdt u zich hieraan en negeert u het lawaai. Voor alle anderen is het de moeite waard om de volgende checklist te doorlopen om ervoor te zorgen dat u klaar bent voor elke storm aan de horizon.

  1. Definieer duidelijke, meetbare en haalbare investeringsdoelen. Je doel kan bijvoorbeeld zijn om in 20 jaar met pensioen te gaan volgens je huidige levensstandaard voor de rest van je leven. Zonder duidelijke doelen, benaderen mensen vaak het pad om er stukje bij beetje te komen en eindigen ze met een bonte verzameling investeringen die niet aan hun werkelijke behoeften voldoen. Als honkballegende Yogi Berra eens gezegd, "Als je niet weet waar je naartoe gaat, kom je ergens anders terecht."

  2. Schatten hoeveel risico je kunt het opnemen. Dit hangt af van uw beleggingshorizon, werkzekerheid en uw houding ten opzichte van risico's. Een goede vuistregel is dat als u bijna met pensioen gaat, u een kleiner aandeel risicovolle activa in uw portefeuille zou moeten hebben. Als je net op de arbeidsmarkt bent gekomen als een 20-iets, kun je meer risico nemen omdat je tijd hebt om te herstellen van de recessie in de markt.

  3. Diversifieer uw portfolio. Over het algemeen compenseren riskantere activa zoals aandelen dat risico door te bieden hoger verwacht rendement. Tegelijkertijd gaan veiliger activa zoals obligaties vaak omhoog als het slecht gaat, maar bieden ze veel lagere winsten. Als u een groot deel van uw spaargeld in één aandeel belegt, wordt u echter niet gecompenseerd voor het risico dat het bedrijf failliet gaat. Om deze niet-gecompenseerde risico's te elimineren, diversifieert u uw portefeuille met een breed scala aan activaklassen, zoals buitenlandse aandelen en obligaties, en bent u in een betere positie om een ​​recessie te doorstaan.

  4. Probeer niet individuele aandelen te kiezen, identificeer de best presterende actief beheerde fondsen of tijd de markt. Blijf in plaats daarvan vasthouden aan een gediversifieerde portefeuille van passief beheerde aandelen- en obligatiefondsen. Fondsen die het de afgelopen tijd goed hebben gedaan mag dit niet blijven doen in de toekomst.

  5. Zoek naar lage kosten. Toekomstige rendementen zijn onzeker, maar investeringskosten zullen zeker een hap uit uw portefeuille nemen. Investeer waar mogelijk in indexfondsen om de kosten laag te houden. Deze fondsen volgen brede marktindices zoals de 500 van Standard & Poor's en hebben de neiging dit te doen hebben zeer lage tarieven nog hogere opbrengsten opleveren dan meerderheid van actief beheerde fondsen.

  6. Blijf regelmatig bijdragen aan uw beleggingen, zelfs tijdens een recessie. Probeer zoveel mogelijk opzij te zetten als u zich kunt veroorloven. Veel werkgevers zelfs overeenkomen alle of een deel van uw persoonlijke pensioenbijdragen. Helaas zijn de meeste Amerikanen dat niet genoeg sparen voor pensioen. Eén op 4 Amerikanen ingeschreven in door de werkgever gesponsorde toegezegde-bijdrageregelingen bespaart niet genoeg om de volledige match van de werkgever te krijgen. Dat is hetzelfde als je werkgever een deel van je salaris laten behouden.

  7. Er is één uitzondering op mijn advies over staande pat. Laten we aannemen dat uw langetermijnplan een portefeuille vereist met 50% in Amerikaanse aandelen, 25% in internationale aandelen en 25% in obligaties. Nadat Amerikaanse aandelen een goede loop hebben gehad, kan hun gewicht in de portefeuille veel toenemen. Dit verandert het risico van uw portefeuille. Zo ongeveer een keer per jaar, breng uw portfolio opnieuw in evenwicht met uw langetermijndoelstellingen voor toewijzing. Dit kan een groot verschil in prestaties.

Houd altijd rekening met uw algehele investeringsplan en concentreer u op de langetermijndoelen van uw portefeuille. Veel marktdalingen die in realtime eng waren, zien eruit als kleine blips op een langetermijngrafiek.

Hoe te investeren als u zich zorgen maakt, komt er een recessie
Warren Buffett weet iets van beleggen. AP Photo / Nati Harnik

Turbulentie vooruit

Op de lange termijn zal deze aanpak waarschijnlijk betere resultaten opleveren dan proberen de markt te verslaan - wat zelfs profs hebben de neiging om het moeilijk te hebben.

Miljardair investeerder Warren Buffett demonstreerde dit door eenvoudig een weddenschap te winnen dat een eenvoudig S&P 500 indexfonds een portefeuille van hedgefondsen kon verslaan - zogenaamd de slimste investeerders daarbuiten, op zijn minst te oordelen naar de hoge kosten die zij aanrekenen.

In de woorden van de legendarische belegger Benjamin Graham: "Het grootste probleem van de belegger en zelfs zijn ergste vijand is waarschijnlijk zichzelf." Graham, die Buffett begeleidde, betekende dat veel investeerders hun emoties de vrije loop lieten in plaats van rationele beslissingen te nemen. Ze kopen en verkopen wanneer hun gevoel - in plaats van hun hoofd - hen vertelt.

Proberen de markt te slim af te zijn is verwant aan gokken en het werkt niet beter dan een loterij spelen. Passief beleggen is weliswaar saai, maar is op de lange termijn een veel betere gok.

Maar als u deze richtlijnen volgt en uw veiligheidsgordel omdoet, kunt u uit de huidige turbulentie rijden.

Over de auteur

Alexander Kurov, hoogleraar financiën en Fred T. Tattersall Research Chair in Finance, West Virginia University

Dit artikel is opnieuw gepubliceerd vanaf The Conversation onder een Creative Commons-licentie. Lees de originele artikel.

Aanbevolen boeken:

Kapitaal in de eenentwintigste eeuw
door Thomas Piketty. (Vertaald door Arthur Goldhammer)

Hoofdstad in de hardcovercover van de twintigste eeuw door Thomas Piketty.In Hoofdstad in de eenentwintigste eeuw, Thomas Piketty analyseert een unieke verzameling gegevens uit twintig landen, al in de achttiende eeuw, om belangrijke economische en sociale patronen bloot te leggen. Maar economische trends zijn geen daden van God. Politieke actie heeft in het verleden gevaarlijke ongelijkheden beteugeld, zegt Thomas Piketty, en kan dat opnieuw doen. Een werk van buitengewone ambitie, originaliteit en nauwgezetheid, Kapitaal in de eenentwintigste eeuw heroriënteert ons begrip van de economische geschiedenis en confronteert ons met nuchtere lessen voor vandaag. Zijn bevindingen zullen het debat transformeren en de agenda bepalen voor de volgende generatie gedachten over rijkdom en ongelijkheid.

Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.


Nature's Fortune: hoe het bedrijfsleven en de samenleving gedijen door te investeren in de natuur
door Mark R. Tercek en Jonathan S. Adams.

Nature's Fortune: hoe het bedrijfsleven en de samenleving gedijen door te investeren in de natuur door Mark R. Tercek en Jonathan S. Adams.Wat is de natuur waard? Het antwoord op deze vraag, dat van oudsher is geformuleerd op milieugebied, is een revolutie in de manier waarop wij zaken doen. In Nature's Fortune, Mark Tercek, CEO van The Nature Conservancy en voormalig investeringsbankier, en wetenschapsjournalist Jonathan Adams beweren dat de natuur niet alleen de basis is van het menselijk welzijn, maar ook de slimste commerciële investering die bedrijven of overheden kunnen maken. De bossen, uiterwaarden en oesterriffen die vaak eenvoudig als grondstoffen worden gezien of als obstakels die moeten worden opgeruimd in naam van de vooruitgang, zijn in feite net zo belangrijk voor onze toekomstige welvaart als technologie of wetgeving of bedrijfsinnovatie. Nature's Fortune biedt een essentiële gids voor 's werelds economisch en ecologisch welzijn.

Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.


Beyond Outrage: wat is er misgegaan met onze economie en onze democratie en hoe we dit kunnen oplossen -- door Robert B. Reich

Beyond OutrageIn dit tijdige boek betoogt Robert B. Reich dat er niets goeds gebeurt in Washington tenzij burgers worden gestimuleerd en georganiseerd om ervoor te zorgen dat Washington in het openbaar belang handelt. De eerste stap is om het grote plaatje te zien. Beyond Outrage verbindt de stippen, en laat zien waarom het toenemende aandeel van inkomen en rijkdom naar de top leidt tot banen en groei voor alle anderen, en onze democratie ondermijnt; veroorzaakte dat Amerikanen steeds cynischer werden over het openbare leven; en veranderde veel Amerikanen tegen elkaar. Hij legt ook uit waarom de voorstellen van het "regressieve recht" totaal verkeerd zijn en biedt een duidelijk stappenplan van wat er moet gebeuren. Hier is een actieplan voor iedereen die geeft om de toekomst van Amerika.

Klik hier voor meer info of om dit boek op Amazon te bestellen.


Dit verandert alles: bezet Wall Street en de 99% beweging
door Sarah van Gelder en medewerkers van YES! Tijdschrift.

This Changes Everything: Occupy Wall Street en de 99% Movement van Sarah van Gelder en medewerkers van YES! Tijdschrift.Dit verandert alles laat zien hoe de Occupy-beweging de manier verandert waarop mensen zichzelf en de wereld zien, het soort samenleving waarvan zij geloven dat ze mogelijk is, en hun eigen betrokkenheid bij het creëren van een samenleving die werkt voor de 99% in plaats van alleen de 1%. Pogingen om deze gedecentraliseerde, snel evoluerende beweging in de lucht te houden, hebben geleid tot verwarring en misvatting. In dit deel zijn de editors van JA! Tijdschrift breng stemmen van binnen en buiten de protesten bij elkaar om de problemen, mogelijkheden en persoonlijkheden die horen bij de Occupy Wall Street-beweging over te brengen. Dit boek bevat bijdragen van Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader en anderen, evenals Occupy-activisten die er vanaf het begin bij waren.

Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.



enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

volg InnerSelf op

facebook-icontwitter-iconrss-icoon

Ontvang de nieuwste via e-mail

{Emailcloak = off}