Hoe multinationals blijven voorkomen dat honderden miljarden dollars aan belasting worden betaald

Hoe multinationals blijven voorkomen dat honderden miljarden dollars aan belasting worden betaald

Belastingparadijzen zijn een bepalend kenmerk van het mondiale financiële stelsel geworden. Multinationale bedrijven kunnen verschillende regelingen gebruiken om te voorkomen dat ze belasting betalen in landen waar ze enorme inkomsten genereren. In nieuw onderzoek, mijn collega Petr Janský en ik schat dat ongeveer US $ 420 miljard aan bedrijfswinsten elk jaar uit 79-landen wordt verplaatst.

Dit komt neer op ongeveer US $ 125 miljard aan verloren belastinginkomsten voor deze landen. Dientengevolge zijn hun overheidsdiensten ofwel ondergefinancierd of moeten ze worden gefinancierd door andere, vaak lagere inkomstenbetalers. Het draagt ​​bij aan de toenemende ongelijkheid zowel binnen landen als over de hele wereld.

Gezien de aard van het probleem is het intrinsiek moeilijk om belastingontwijking of -ontduiking op te sporen. Om dit te omzeilen, gebruiken we gegevens over buitenlandse directe investeringen (FDI) verzameld door het Internationaal Monetair Fonds om te onderzoeken of bedrijven die eigendom zijn van belastingparadijzen lagere winsten rapporteren in landen met hoge belastingen in vergelijking met andere bedrijven.

We hebben geconstateerd dat landen met een hoger aandeel van directe buitenlandse investeringen uit belastingparadijzen systematisch en aanzienlijk lagere winsten rapporteren, wat suggereert dat deze winsten zijn verplaatst naar belastingparadijzen voordat ze werden gerapporteerd in landen met een hoge belastingheffing. De sterkte van deze relatie stelt ons in staat om te schatten hoeveel meer winst in elk land zou worden gerapporteerd als bedrijven in belastingparadijzen vergelijkbare winsten zouden rapporteren als andere bedrijven.

We vonden dat landen met lagere inkomens gemiddeld minstens evenveel verliezen als ontwikkelde landen (in verhouding tot de omvang van hun economieën). Tegelijkertijd zijn ze minder in staat om effectieve tools te implementeren om de hoeveelheid winst die uit hun landen wordt verplaatst, te verminderen.

Drie kanalen voor winstverschuiving

Er zijn drie belangrijke kanalen die multinationals kunnen gebruiken om winsten uit landen met hoge belastingen te verplaatsen: schuldverschuiving, het registreren van immateriële activa zoals auteursrechten of handelsmerken in belastingparadijzen, en een techniek die bekend staat als 'strategische verrekenprijzen'.

Om te zien hoe deze kanalen werken, stel je voor dat een multinational bestaat uit twee bedrijven, een in een regio met hoge belastingen zoals Australië (bedrijf A) en een in een regio met lage belastingen zoals Bermuda (bedrijf B). Bedrijf B is een houdstermaatschappij en is volledig eigenaar van bedrijf A.

Terwijl beide bedrijven belasting moeten betalen over de winst die ze in hun respectieve landen maken, wordt een van de drie kanalen gebruikt om de winst van het land met de hoge belasting (in ons geval Australië met een tarief van de vennootschapsbelasting van 30%) naar de land met lage belasting (Bermuda, met een vennootschapsbelastingtarief van 0%). Voor elke dollar die op deze manier wordt verschoven, vermijdt de multinational 30 cent belasting te betalen.

Schulden verleggen is wanneer bedrijf A geld leent (hoewel dat niet nodig is) van bedrijf B en rente betaalt over deze lening aan bedrijf B. De rentebetalingen zijn kosten voor bedrijf A en zijn fiscaal aftrekbaar in Australië. Dus verminderen ze effectief de winst die bedrijf A rapporteert in Australië, terwijl ze de gerapporteerde winst in Bermuda verhogen.

In het tweede kanaal draagt ​​de multinational zijn immateriële activa (zoals handelsmerken of auteursrechten) over aan bedrijf B, en bedrijf A betaalt vervolgens royalty's aan bedrijf B om deze activa te gebruiken. Royalty's zijn een kost voor bedrijf A en verlagen de winst kunstmatig, waardoor de minder belastende winst van bedrijf B toeneemt.

Strategische transfer pricing, het derde kanaal, kan worden gebruikt wanneer bedrijf A handelt met bedrijf B. Om de prijzen voor hun handel vast te stellen, gebruiken de meeste landen momenteel het zogenaamde 'arm's length-principe'. Dit betekent dat prijzen hetzelfde moeten worden ingesteld als wanneer twee niet-gelieerde entiteiten met elkaar zouden handelen.

Maar in de praktijk is het vaak moeilijk om de arm's length-prijs te bepalen en er is veel ruimte voor multinationals om de prijs zo in te stellen dat hun totale belastingverplichtingen minimaal zijn. Stel je voor dat bedrijf A jeans produceert en verkoopt aan bedrijf B, dat ze vervolgens in winkels verkoopt. Als de productie van een spijkerbroek US $ 80 kost en bedrijf A bereid zou zijn ze te verkopen aan niet-verbonden bedrijf C voor US $ 100, zouden ze US $ 20 winst maken en US $ 6 belasting betalen (tegen 30% ) in Australië.

Maar als bedrijf A de jeans voor slechts US $ 81 aan zijn dochterbedrijf B verkoopt, maakt het alleen US $ 1 winst en betaalt het dus US $ 0.3 belasting in Australië. Bedrijf B verkoopt vervolgens de jeans aan niet-gerelateerd bedrijf C voor US $ 100, waardoor US $ 19 winst maakt, maar geen belasting betaalt, omdat er geen vennootschapsbelasting in Bermuda is. Met behulp van dit schema ontwijkt de multinational US $ 5.7 belasting in Australië voor elke verkochte spijkerbroek.

Hoe het te stoppen

De kern van het probleem is de manier waarop internationale bedrijfsinkomsten worden belast. Het huidige systeem is gebaseerd op een benadering die bijna een eeuw geleden is bedacht, toen grote multinationals zoals we die vandaag kennen niet bestonden. Tegenwoordig hebben afzonderlijke entiteiten die deel uitmaken van een multinational afzonderlijke rekeningen alsof ze onafhankelijke bedrijven zijn. Maar de multinational optimaliseert zijn belastingverplichtingen als geheel.

In plaats daarvan moeten we overschakelen naar wat een a wordt genoemd eenheidsmodel van belastingheffing. Het idee is om de winst te belasten waar de economische activiteit die deze genereert daadwerkelijk plaatsvindt - niet waar winst wordt gerapporteerd. De multinational zou verslag uitbrengen over zijn totale wereldwijde winst en ook over zijn activiteit in elk land waarin hij actief is. De regeringen van deze landen zouden dan de multinational mogen belasten op basis van de activiteit in hun land.

In de praktijk is het lastig om te definiëren wat precies "economische activiteit die winst genereert" is. Voor een multinational die bijvoorbeeld telefoons produceert, is het niet duidelijk welk deel van de winst wordt gegenereerd door bijvoorbeeld de managers in Californië, ontwerpers in Texas, programmeurs in München, een assemblagefabriek in China, een logistiek bedrijf in Singapore die de telefoon verzendt naar Parijs, de winkel in Parijs die de telefoon verkoopt, of de Franse consument.

Verschillende voorstellen voor unitaire belastingstelsels definiëren deze belastinggrondslag op verschillende manieren. De vijf factoren die het vaakst in aanmerking worden genomen, zijn: locatie van het hoofdkantoor, verkoop, salarisadministratie, personeelsbestand en activa. Verschillende voorstellen geven een verschillend gewicht aan deze factoren.

Uiteindelijk zou de invoering van eenheidsbelasting een wereldwijde consensus vereisen over de formule die wordt gebruikt om de winst te verdelen. En toegegeven, dit zou moeilijk zijn om te doen. Zoals de OESO zegt: "Het biedt [s] een enorme politieke en administratieve complexiteit en vereist [s] een niveau van internationale samenwerking dat onrealistisch is te verwachten op het gebied van internationale belastingheffing."

Maar aangezien het huidige systeem regeringen over de hele wereld jaarlijks ongeveer US $ 125 miljard kost, is wereldwijde samenwerking echt duurder dan dat?The Conversation

Over de auteur

Miroslav Palanský, promovendus, Instituut voor Economische Studies, Charles University

Dit artikel is opnieuw gepubliceerd vanaf The Conversation onder een Creative Commons-licentie. Lees de originele artikel.

Aanbevolen boeken:

Kapitaal in de eenentwintigste eeuw
door Thomas Piketty. (Vertaald door Arthur Goldhammer)

Hoofdstad in de hardcovercover van de twintigste eeuw door Thomas Piketty.In Hoofdstad in de eenentwintigste eeuw, Thomas Piketty analyseert een unieke verzameling gegevens uit twintig landen, al in de achttiende eeuw, om belangrijke economische en sociale patronen bloot te leggen. Maar economische trends zijn geen daden van God. Politieke actie heeft in het verleden gevaarlijke ongelijkheden beteugeld, zegt Thomas Piketty, en kan dat opnieuw doen. Een werk van buitengewone ambitie, originaliteit en nauwgezetheid, Kapitaal in de eenentwintigste eeuw heroriënteert ons begrip van de economische geschiedenis en confronteert ons met nuchtere lessen voor vandaag. Zijn bevindingen zullen het debat transformeren en de agenda bepalen voor de volgende generatie gedachten over rijkdom en ongelijkheid.

Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.


Nature's Fortune: hoe het bedrijfsleven en de samenleving gedijen door te investeren in de natuur
door Mark R. Tercek en Jonathan S. Adams.

Nature's Fortune: hoe het bedrijfsleven en de samenleving gedijen door te investeren in de natuur door Mark R. Tercek en Jonathan S. Adams.Wat is de natuur waard? Het antwoord op deze vraag, dat van oudsher is geformuleerd op milieugebied, is een revolutie in de manier waarop wij zaken doen. In Nature's Fortune, Mark Tercek, CEO van The Nature Conservancy en voormalig investeringsbankier, en wetenschapsjournalist Jonathan Adams beweren dat de natuur niet alleen de basis is van het menselijk welzijn, maar ook de slimste commerciële investering die bedrijven of overheden kunnen maken. De bossen, uiterwaarden en oesterriffen die vaak eenvoudig als grondstoffen worden gezien of als obstakels die moeten worden opgeruimd in naam van de vooruitgang, zijn in feite net zo belangrijk voor onze toekomstige welvaart als technologie of wetgeving of bedrijfsinnovatie. Nature's Fortune biedt een essentiële gids voor 's werelds economisch en ecologisch welzijn.

Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.


Beyond Outrage: wat is er misgegaan met onze economie en onze democratie en hoe we dit kunnen oplossen -- door Robert B. Reich

Beyond OutrageIn dit tijdige boek betoogt Robert B. Reich dat er niets goeds gebeurt in Washington tenzij burgers worden gestimuleerd en georganiseerd om ervoor te zorgen dat Washington in het openbaar belang handelt. De eerste stap is om het grote plaatje te zien. Beyond Outrage verbindt de stippen, en laat zien waarom het toenemende aandeel van inkomen en rijkdom naar de top leidt tot banen en groei voor alle anderen, en onze democratie ondermijnt; veroorzaakte dat Amerikanen steeds cynischer werden over het openbare leven; en veranderde veel Amerikanen tegen elkaar. Hij legt ook uit waarom de voorstellen van het "regressieve recht" totaal verkeerd zijn en biedt een duidelijk stappenplan van wat er moet gebeuren. Hier is een actieplan voor iedereen die geeft om de toekomst van Amerika.

Klik hier voor meer info of om dit boek op Amazon te bestellen.


Dit verandert alles: bezet Wall Street en de 99% beweging
door Sarah van Gelder en medewerkers van YES! Tijdschrift.

This Changes Everything: Occupy Wall Street en de 99% Movement van Sarah van Gelder en medewerkers van YES! Tijdschrift.Dit verandert alles laat zien hoe de Occupy-beweging de manier verandert waarop mensen zichzelf en de wereld zien, het soort samenleving waarvan zij geloven dat ze mogelijk is, en hun eigen betrokkenheid bij het creëren van een samenleving die werkt voor de 99% in plaats van alleen de 1%. Pogingen om deze gedecentraliseerde, snel evoluerende beweging in de lucht te houden, hebben geleid tot verwarring en misvatting. In dit deel zijn de editors van JA! Tijdschrift breng stemmen van binnen en buiten de protesten bij elkaar om de problemen, mogelijkheden en persoonlijkheden die horen bij de Occupy Wall Street-beweging over te brengen. Dit boek bevat bijdragen van Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader en anderen, evenals Occupy-activisten die er vanaf het begin bij waren.

Klik hier voor meer info en / of om dit boek op Amazon te bestellen.



enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

volg InnerSelf op

facebook-icontwitter-iconrss-icoon

Ontvang de nieuwste via e-mail

{Emailcloak = off}