De eerste paar maanden van een nieuw jaar kunnen financieel een stressvolle tijd zijn. De kerstvakantie leidt meestal tot uitgeputte spaargelden en hogere tegoeden op uw creditcard, terwijl het belastingseizoen om de hoek ligt.

Helaas voor de meesten van ons is dit geen seizoensgebonden dilemma, maar een chronisch probleem dat het hele jaar door angst veroorzaakt.

Inderdaad, zoveel als 44 procent van Amerikaanse huishoudens hebben niet genoeg spaargeld om de basisuitgaven zelfs voor drie maanden te dekken. Zonder een spaarkussen kunnen zelfs reguliere seizoensuitgaven, zoals vakantiefeesten, 'onverwacht' aanvoelen en ertoe leiden dat huishoudens zich naar krediet keren om de kosten te dekken.

Amerikaanse consumenten houden momenteel vast US $ 880 miljard aan revolverende schulden, met een gemiddeld saldo van bijna $ 6,000. Het beeld is zelfs nog erger voor gezinnen met een laag inkomen.

Dus hoe kunnen we dit omdraaien? Veel kopspijkers zijn geprobeerd maar om de een of andere reden tekort geschoten. Gelukkig biedt gedragswetenschap enkele nuttige inzichten, zoals uit ons onderzoek blijkt.

Wat is er mis met de huidige benaderingen

Typische benaderingen voor het oplossen van problematische financiën zijn ofwel om mensen te "informeren" over de noodzaak om meer te sparen of om besparingen te "stimuleren" met geldelijke beloningen.

Maar als we kijken naar traditionele financiële educatie en counselingprogramma's, dan hebben ze dat wel gehad vrijwel geen langetermijneffect op gedrag. Evenzo zijn gekoppelde besparingsprogramma's duur en hebben aangetoond gemengde resultaten op spaarquote. Bovendien geven deze benaderingen vaak prioriteit aan de behoefte aan besparingen terwijl de terugbetaling van schulden als een bijkomstige zorg wordt behandeld.

Onderwijs en incentives hebben niet gewerkt omdat ze gebaseerd zijn op problematische veronderstellingen over consumenten met lagere inkomens die onjuist blijken te zijn.

De waarheid is dat consumenten met lagere inkomens niet hoeven te vertellen wat ze moeten doen. Gemiddeld zijn ze dat eigenlijk meer bewust van hun financiën en beter in het maken van compromissen dan meer welvarende consumenten.

Ze hoeven ook niet overtuigd te worden van de waarde van sparen. Veel wil opslaan maar geconfronteerd met extra obstakels voor de financiële gezondheid.

Bijvoorbeeld deze huishoudens vaak onzekerheid hebben over hun kasstromen, waardoor het plannen van kosten nog moeilijker wordt. Meer in het algemeen hebben ze weinig ruimte voor fouten in hun budgetten en kunnen de kosten van kleine fouten snel samengaan.

Hersenen barrières

In deze vluchtige context verergeren psychologische barrières die alle mensen gemeenschappelijk hebben, het probleem.

Mensen hebben moeite met na te denken over de toekomst. We behandelen onze toekomstige, oudere ik alsof ze vreemden zijn, afnemende motivatie om compromissen te sluiten in het heden. Bovendien, wij voorspellen toekomstige uitgaven, wat ons ertoe brengt om meer uit te geven dan waar precies budgetteren voor kan zorgen.

Wanneer we ons richten op de toekomst, hebben mensen moeite om uit te zoeken welke financiële doelen ze moeten aanpakken.

In onderzoek dat we hebben uitgevoerd met Rourke O'Brien van de Universiteit van Wisconsin, ontdekten we dat consumenten vaak focussen op geld besparen of schulden aflossen. In werkelijkheid werken beide acties gelijktijdig samen, wat bijdraagt ​​aan de algehele financiële gezondheid.

Dit kan problematisch zijn wanneer mensen op een misplaatste manier hoge renteschulden aangaan terwijl ze tegelijkertijd geld in spaarrekeningen vasthouden. En als mensen eenmaal hebben vastgesteld dat het bouwen van spaargeld of het terugbetalen van schulden een belangrijk doel is, hebben ze moeite om te bepalen hoeveel er elke maand naar toe moet worden gebracht. Als gevolg hiervan vertrouwen ze op informatie in de omgeving om dit bedrag te helpen bepalen (bijvoorbeeld 'verankerd' raken op specifieke nummers die worden gepresenteerd als suggesties voor creditcardbetalingsinstructies).

Helaas maakt de manier waarop huidige bankproducten worden ontworpen deze psychologische realiteit nog erger.

Bijvoorbeeld, de informatie over veel creditcardbetalingssystemen wakkert consumenten aan het minimale saldo betalen in plaats van een hoger bedrag. Begrotingshulpmiddelen gaan ervan uit dat inkomsten en uitgaven van maand tot maand hetzelfde blijven (niet waar voor de meeste lagere lonen) en verwachten van ons dat we de uitgaven tegen een lange lijst van afzonderlijke, gecompliceerde budgetcategorieën controleren.

Op een dieper niveau vergroot het feit dat banken krediet- en spaarproducten afzonderlijk aanbieden de psychologische afstand tussen het afbetalen van schulden en het opbouwen van besparingen, hoewel dit gekoppeld gedrag is.

Gedragsbankieren

Het goede nieuws is dat een bereik van eenvoudige, op gedrag gebaseerde oplossingen kan gemakkelijk worden ingezet om deze problemen aan te pakken, van beleidsinnovaties tot productherontwerp.

Bijvoorbeeld, het wijzigen van de "gesuggereerde uitbetaling" in creditcardafschriften voor gerichte segmenten (di degenen die al volledig betaalden) kan consumenten helpen om hun schulden effectiever af te lossen, en zo kunnen belastingteruggaven rechtstreeks worden toegepast op schuldaflossing. Goed ontworpen budgetteringsinstrumenten die gebruikmaken van financiële technologie kunnen worden geïntegreerd in overheidsprogramma's. De staat Californië, bijvoorbeeld, is momenteel aan het verkennen manieren om dergelijke technologieën op verschillende platforms te implementeren.

Maar de publieke en private sector moeten beide een rol spelen om deze hulpmiddelen effectief te laten zijn. Het creëren van een geïntegreerd krediet- en spaarproduct zou bijvoorbeeld een buy-in vereisen van toezichthouders samen met financiële dienstverleners.

Hoewel deze bancaire oplossingen de kloof in economische ongelijkheid misschien niet op zichzelf dichten, kunnen gedragsgestuurde ontwerpverschuivingen het ontbrekende puzzelstukje zijn bij deze inspanningen om grote problemen op te lossen.

Ons onderzoek geeft aan dat mensen al een betere baan willen met hun financiën; we moeten het alleen wat minder moeilijk maken voor hen. En het aanbrengen van kleine wijzigingen in bankproducten kan een grote bijdrage leveren aan het stabiliseren van hun financiën, zodat zij zich kunnen concentreren op andere aspecten van hun leven.