Clinton's New College Compact Plan uitgelegd

Vooruitlopend op de Democratische Nationale Conventie - op 5 van juli - kondigde Hillary Clinton een reeks nieuwe voorstellen voor hoger onderwijs aan. Belangrijke maatregelen waren onder meer het elimineren van collegegeld voor gezinnen met een jaarlijks inkomen onder US $ 125,000 en een moratorium van drie maanden op betalingen van federale studentenleningen.

Clinton's oorspronkelijke plan had de federale regering en staten opgeroepen om openbare colleges zo te financieren zou niet moeten lenen om het lesgeld te dekken als ze minstens 10 uren per week werkten.

De herzien hoger onderwijsplan vertegenwoordigt een duidelijke verschuiving naar links en zal waarschijnlijk een poging zijn om haar steun onder te verstevigen sceptisch jonge supporters van Bernie Sanders.

Als onderzoeker van hoger-onderwijsfinanciën is mijn vraag of deze voorstellen naar schatting zullen kosten $ 450 miljard in de komende 10-jaren, zal genoeg profiteren van de meer dan 10 miljoen college-going kiezers die worstelen om leningen terug te betalen.

Hoe rentetarieven voor studentenleningen werken

Meestal betalen studenten rentetarieven die door het Congres en de president zijn vastgesteld voor hun federale studieleningen.


innerlijk abonneren grafisch


In het afgelopen decennium schommelden de rentetarieven voor niet-gegradueerden tussen 3.4 procent en 6.8 procent. Tarieven voor federale PLUS-leningen zijn uiteenlopend van 6.3 procent tot 8.5 procent. Federal PLUS-leningen vereisen een kredietcontrole en zijn vaak medeondertekend door een ouder of echtgenoot. Federale studieleningen hebben die vereisten niet.

Terwijl studenten dit hoge tarief betalen, zijn de tarieven op 15-jaarhypotheken zijn momenteel minder dan drie procent.

Het is ook belangrijk om de rol te noteren van particuliere leningverstrekkers die recent op deze markt zijn gekomen. In de afgelopen jaren hebben particuliere bedrijven zoals Gemeenschappelijke band, Ernstig en SoFi evenals traditionele banken hebben aangeboden om de leningen van geselecteerde studenten te herfinancieren tegen rentetarieven die variëren van twee procent tot acht procent op basis van de inkomsten van een student en zijn kredietgeschiedenis.

Echter, in tegenstelling tot federale leningen (die beschikbaar zijn voor bijna iedereen die colleges bijwoont die deelnemen aan de federale financiële hulpprogramma's), zijn privébedrijven herfinanciering beperken voor studenten die al zijn afgestudeerd, een baan hebben en een hoog inkomen verdienen in verhouding tot de maandelijkse leningbetalingen.

Analisten hebben dat geschat $ 150 miljard van de federale overheid $ 1.25 biljoen studieleningenportefeuille - of meer dan 10 procent van alle leningdollars - komt waarschijnlijk in aanmerking voor herfinanciering via de particuliere markt - veel waarschijnlijk voor graduate school.

Veel democraten, zoals senator Elizabeth Warren uit Massachusetts, hebben alle studenten opgeroepen om te ontvangen lagere rentetarieven op hun federale leningen voor jaren. Republikeinse kandidaat Donald Trump heeft ook ondervraagd waarom de federale overheid profiteert op studieleningen - hoewel of de overheid daadwerkelijk profiteert is minder duidelijk.

Problemen met herfinanciering van leningen

De rente op studentenleningen was veel hoger vijf tot 10 jaar geleden (variërend van 6.8 procent tot 8.5 procent op basis van het type lening). Studenten toestaan ​​te herfinancieren op basis van de huidige tarieven van 3.76 procent naar 6.31 procent zou betekenen dat sommige studenten hun maandelijkse betalingen mogelijk zouden kunnen verlagen.

Maar de vraag is, hoeveel studenten zullen profiteren van de herfinanciering?

Studenten met de meeste schulden zijn meestal afgestudeerden en zijn dat ook het minst waarschijnlijk moeite hebben om hun leningen terug te betalen. Bovendien kunnen ze vaak herfinancieren via de particuliere markt tegen tarieven die vergelijkbaar zijn met wat de federale overheid zou bieden.

Worstelende leners hebben daarentegen al een hele reeks inkomstengestuurde aflossingsopties via de federale overheid die hen kan helpen hun leningen te beheren. Sommige van hun leningen zouden ook na 10 tot 25 jaren van betalingen kunnen worden vergeven.

Bovendien, het grootste deel van de groei in federale studieleningen zit nu in inkomstengestuurde plannen, waardoor herfinanciering veel minder gunstig is dan het 10 jaar geleden was. Onder inkomstengestuurde plannen zijn de maandelijkse betalingen niet gekoppeld aan de rentetarieven.

Dus op het eerste gezicht lijkt het voordelig om studenten toe te staan ​​hun federale leningen te herfinancieren. Maar in werkelijkheid, vanwege de groei van particuliere herfinanciering voor studenten met een hoger inkomen en de beschikbaarheid van inkomensgerelateerde plannen voor studenten met een lager inkomen, zouden relatief weinig studenten hiervan profiteren.

Waarom het uitvoeren van een moratorium moeilijk zal zijn

Op de voorgestelde moratorium van drie maanden, Clinton heeft gezegd dat ze er via directieve actie door kan gaan zodra ze aantreedt - waardoor het mogelijk het belangrijkste onderdeel van haar plan wordt.

Tijdens deze drie maanden zouden het ministerie van Onderwijs en bedrijven die leningen van studenten verstrekken aan kredietnemers om hen te helpen zich in te schrijven voor inkomensgestuurde plannen die de maandelijkse betalingen zouden verminderen.

Dus, zou een moratorium op betalingen van studieleningen worstelende leners helpen?

De uitdaging is om alle geraamde mensen te bereiken 41.7 miljoen studenten met federale studieleningen in een periode van drie maanden zou een enorme opgave zijn gezien de beschikbare middelen van het ministerie van Onderwijs.

Momenteel ongeveer een vijfde van de federale overheid studieleningenportefeuille, of $ 260 miljard is uitgesteld of verdraagzaam, wat betekent dat studenten betalingen uitstellen tot later.

Anders gezegd: 3.5 miljoen leningen lopen op zijn minst 30 dagen achter op betalingen en acht miljoen leningen zijn in gebreke. Dit zou kunnen betekenen dat die studenten minimaal een jaar geen betaling hebben gedaan.

Alleen al het proberen contact te maken met 3.5 miljoen studenten in een periode van drie maanden zou een moeilijke stelling zijn, laat staan ​​contact opnemen met de miljoenen extra studenten die hun betalingen uitstellen tot later.

Er zijn ook andere zaken waar stafmedewerkers van het ministerie van Onderwijs en leningverstrekkers mee te maken hebben, die misschien belangrijker zijn dan een algeheel moratorium op terugbetaling.

Bijna 60 procent van de studenten die waren ingeschreven in inkomstengestuurde afbetalingsplannen verzuim om het jaarlijkse papierwerk in te dienen. Dat papierwerk is nodig als studenten in die programma's willen blijven. En als dat niet gebeurt, hebben veel studenten te maken met hogere maandelijkse betalingen.

Focus nodig op de meeste in nood studenten

Naar mijn mening zullen de voorstellen van Clinton om studenten toe te staan ​​hun leningen tegen lagere tarieven te herfinancieren via de federale overheid en een moratorium van drie maanden op betalingen waarschijnlijk niet veel studenten ten goede komen.

Hopelijk zal de Clinton-campagne latere versies van het voorstel richten op leners die het meest behoefte hebben aan hulp. Zo niet, dan zou dit een gelegenheid kunnen zijn voor de Trump-campagne om een ​​coherente agenda voor hoger onderwijs vrij te geven.

Over de auteurThe Conversation

Robert Kelchen, Universitair docent hoger onderwijs, Seton Hall University

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op The Conversation. Lees de originele artikel.

Verwante Boeken

at InnerSelf Market en Amazon