|
Het is een vergissing om te veronderstellen dat financiële enthousiastelingen het onzekere gedrag van de markten kunnen voorspellen. (Shutterstock)
Sommige liefhebbers van de aandelenmarkt beweren dat ze de trends op de financiële markten met een fantastische nauwkeurigheid kunnen voorspellen.
Ondanks de complexiteit van de internationale financiën verzekeren ze ons dat substantiële winsten binnen ons bereik liggen als we hun aanbevelingen opvolgen en hun gedrag imiteren.
Maar is het echt mogelijk om het gedrag van de financiële markten nauwkeurig te voorspellen?
Als expert in de psychologie van besluitvorming, gespecialiseerd in complexiteitsonderzoek, heb ik de kans gehad om mijn begrip van de menselijke cognitie en haar vermogen om complexe omgevingen in de echte wereld te beheersen, te verdiepen. Voorlopig zijn mijn conclusies ontnuchterend en niet eenvoudig.
Complexe beslissingen
Volgens veel onderzoekers in de besluitvormingswetenschap, begrijpen en managen Complexiteit is de grootste uitdaging van het digitale tijdperk. Complexiteit verwijst naar de onzekere aard van de omgeving waarin we elke dag beslissingen nemen.
Hoewel sommige van onze financiële keuzes misschien eenvoudig en vanzelfsprekend lijken (een deel van ons inkomen sparen, een begroting opstellen, een schuld terugbetalen), is de omgeving waarin deze keuzes worden gemaakt onvoorspelbaar.
De strategieën die we hanteren zijn zeker niet onfeilbaar; onze kennis garandeert ons succes niet, en de gevolgen van elk van onze beslissingen zijn onzeker en uniek. Dit verklaart waarom de omgevingen waarin we dagelijkse beslissingen nemen eigenlijk uiterst complex zijn. Ze omvatten veel onderling samenhangende factoren die voortdurend veranderen, met of zonder onze tussenkomst. Om nog maar te zwijgen van het feit dat de doelstellingen die we koesteren vaak onszelf zijn tegenstrijdig.
Hoe kunnen we bijvoorbeeld het beleggingsrendement maximaliseren en tegelijkertijd de blootstelling aan marktschommelingen minimaliseren?
Geconfronteerd worden met financiële complexiteit
Geconfronteerd met financiële complexiteit neigt de menselijke cognitie ertoe de voorkeur te geven aan een reductionistische benadering van informatieverwerking, ook wel 'reductionistische' benadering van informatieverwerking genoemd “tunnelen.” Geconfronteerd met de overdaad aan informatie die door complexiteit wordt gegenereerd, hebben we de neiging ons te concentreren op één of enkele specifieke aspecten van een situatie in plaats van op alle beschikbare informatie, omdat te veel informatie doodt informatie. Met andere woorden: we nemen sluiproutes. En raad eens? Deze simplistische manieren van denken kunnen tot vooringenomen beslissingen leiden.
We maken vaak de fout om de slechte prestaties van onze aandelenportefeuille toe te schrijven aan één enkele gebeurtenis die ons in het oog springt. Wij denken ten onrechte dat onze beleggingen lineair zullen groeien, terwijl ze in werkelijkheid kwetsbaar zijn voor exponentiële schommelingen als gevolg van crises en onverwachte gebeurtenissen. We reageren slecht op mislukte investeringen door ons te concentreren op de gevolgen die onze financiële problemen zouden kunnen verklaren, in plaats van door ons begrip te verdiepen van waarom het bedrijf waarin we blindelings vertrouwen (of de sector waarin het actief is) moeilijkheden ervaart.
Ten slotte – en dat is de menselijke natuur – hebben we de neiging de verantwoordelijkheid voor ons falen toe te schrijven aan externe factoren waarover we geen controle hebben. We zouden bijvoorbeeld in de verleiding kunnen komen om de verliezen van bepaalde bedrijven in de toeristische sector te wijten aan slechte zomerweersomstandigheden. Maar daarbij zien we het belang over het hoofd van de kwaliteit van de producten en diensten die de bedrijven aanbieden, of hoe gastvrij hun personeel is.
En marktliefhebbers in dit alles?
Mijn meest recente werk ondersteunt de literatuur over het oplossen van complexe problemen: of we nu experts of beginners zijn, het begrijpen en beheersen van complexiteit is een enorme uitdaging.
Veel marktenthousiastelingen zullen blijk geven van een grotere vaardigheid in het bedenken van een beleggingsstrategie, het beheren van een portefeuille of het verkrijgen van toegang tot bepaalde beleggingen.
Het is echter een vergissing om te veronderstellen dat zij het onzekere gedrag van de markten kunnen voorspellen. Het probleem is niet noodzakelijkerwijs financiële kennis, maar de natuurlijke beperkingen van de menselijke cognitie wanneer ze met complexiteit worden geconfronteerd.
Geconfronteerd met de internationale financiële wereld is er een ‘muur van complexiteit’ waarboven het bijzonder moeilijk is om verder te komen, en we zijn allemaal onderhevig aan vooroordelen en fouten.
Dus, hoe navigeren we hier doorheen?
Ondanks de vele uitdagingen die de financiële complexiteit met zich meebrengt, is er licht aan het einde van de tunnel, op voorwaarde dat we weten wat we moeten doen. Hoewel er nog veel onderzoeken moeten worden uitgevoerd, blijven onderzoekers optimistisch over specifieke methoden die ons nu al kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen.
1. Leer in systemen denken
Systeemdenken is een manier om de werkelijkheid waar te nemen die ons helpt complexe omgevingen in de echte wereld beter te begrijpen en ermee te werken.
Of u nu wilt leren hoe u uw budget beter kunt beheren of verstandig wilt investeren in de aandelenmarkt, maak er een gewoonte van om visuele weergaven te maken van de financiële uitdagingen die u wilt aanpakken.
Met oorzaak-en-gevolg-diagrammen, die eenvoudige symbolen gebruiken (een +-teken om een verandering in dezelfde richting tussen twee factoren aan te geven, en een –-teken om tegengestelde veranderingen aan te geven), kunt u snel de omvang en reikwijdte van een probleem illustreren door die de relaties tussen de delen van hetzelfde systeem vertegenwoordigt.
Maar vergis u niet: sommige factoren zijn moeilijk te voorspellen.
Kortom: leer nadenken over de “gevolgen van de gevolgen” van uw keuzes voordat u een beslissing neemt.
2. Wees moedig, tolereer onzekerheid
Leer situaties te tolereren waarvoor op het eerste gezicht geen duidelijke oplossingen bestaan en die u in twijfel laten.
Financiële markten zijn onvoorspelbaar en slecht gestructureerd, waardoor er onzekerheid ontstaat “slechte problemen.”
In deze omgevingen is dubbelzinnigheid de norm. Het omarmen van onzekerheid stelt ons in staat problemen om te zetten in kansen, in plaats van overhaaste beslissingen te nemen of onszelf op te sluiten in passiviteit.
Er bestaat niet één ‘juiste oplossing’ voor een complex financieel probleem. Neem even de tijd om uw opties te evalueren.
3. Test je overtuigingen en vooroordelen
Probeer financiële informatie niet te onderzoeken en te interpreteren op basis van een aanname die u dierbaar is. Confronteer uw vooropgezette ideeën met behulp van bronnen die u normaal niet zou raadplegen, omdat zij het tegenovergestelde standpunt innemen.
Wat zou een vriend of collega zeggen die je leuk vindt, maar die het fundamenteel niet met je eens is?
4. Vertrouw niet op wat gemakkelijk in je opkomt
Het bijwonen van een inspirerende conferentie over de duurzame economie of aandachtig luisteren naar een tv-reportage over financiële ethiek garandeert niet dat de informatie die daaruit voortkomt, behulpzaam zal zijn bij de beslissing die u moet nemen.
Hoewel deze informatie gemakkelijker uit het geheugen kan worden opgehaald, is deze niet noodzakelijkerwijs relevant. Overschat de waarschijnlijkheid van een gebeurtenis niet alleen maar omdat u zich deze tot in detail kunt voorstellen.
Haal informatie uit verschillende bronnen en verifieer hun betrouwbaarheid.
Wat nu?
Je kunt op geen enkel gebied bekwaam worden zonder de nodige oefening te doen. Daarom is het belangrijk dat jij je persoonlijk verdiept in de financiële wereld.
Door ervaring ontwikkel je je vaardigheden om complexiteit beter te kunnen waarderen. Om u hierbij te helpen, is het een goed idee om de hulp in te roepen van een competente professional die u door dit zeer geavanceerde proces begeleidt.
Maar onthoud dit: als het op complexiteit aankomt, ben je een mens, net als degenen die beweren de toekomst te kunnen lezen.
Benoît Bechard, Docteur en psychologie de la décision Ph. D., Laval University
Dit artikel is opnieuw gepubliceerd vanaf The Conversation onder een Creative Commons-licentie. Lees de originele artikel.
Boeken over het verbeteren van prestaties uit de bestsellerlijst van Amazon
"Peak: geheimen van de nieuwe wetenschap van expertise"
door Anders Ericsson en Robert Pool
In dit boek putten de auteurs uit hun onderzoek op het gebied van expertise om inzicht te geven in hoe iemand zijn of haar prestaties op elk gebied van het leven kan verbeteren. Het boek biedt praktische strategieën voor het ontwikkelen van vaardigheden en het bereiken van meesterschap, met een focus op bewuste oefening en feedback.
Klik voor meer info of om te bestellen
"Atomic Habits: een gemakkelijke en bewezen manier om goede gewoonten op te bouwen en slechte te doorbreken"
door James Clear
Dit boek biedt praktische strategieën om goede gewoonten aan te leren en slechte gewoonten te doorbreken, met de nadruk op kleine veranderingen die tot grote resultaten kunnen leiden. Het boek is gebaseerd op wetenschappelijk onderzoek en voorbeelden uit de praktijk om bruikbaar advies te geven aan iedereen die zijn gewoonten wil verbeteren en succes wil behalen.
Klik voor meer info of om te bestellen
"Mindset: de nieuwe psychologie van succes"
door Carol S. Dweck
In dit boek onderzoekt Carol Dweck het concept van mindset en hoe dit onze prestaties en succes in het leven kan beïnvloeden. Het boek biedt inzicht in het verschil tussen een vaste mindset en een groeimindset, en biedt praktische strategieën voor het ontwikkelen van een groeimindset en het behalen van meer succes.
Klik voor meer info of om te bestellen
"De kracht van gewoonte: waarom we doen wat we doen in het leven en zaken doen"
door Charles Duhigg
In dit boek onderzoekt Charles Duhigg de wetenschap achter gewoontevorming en hoe deze kan worden gebruikt om onze prestaties op alle gebieden van het leven te verbeteren. Het boek biedt praktische strategieën voor het ontwikkelen van goede gewoonten, het doorbreken van slechte en het creëren van blijvende verandering.
Klik voor meer info of om te bestellen
"Slimmer Sneller Beter: de geheimen van productief zijn in het leven en in het bedrijfsleven"
door Charles Duhigg
In dit boek onderzoekt Charles Duhigg de wetenschap van productiviteit en hoe deze kan worden gebruikt om onze prestaties op alle gebieden van het leven te verbeteren. Het boek is gebaseerd op praktijkvoorbeelden en onderzoek om praktisch advies te geven voor het bereiken van meer productiviteit en succes.
